LO QUE YO OPINO
Llevo quince años en tecnología y esta es la primera semana en la que he sentido que el suelo se mueve de verdad.
No es por una noticia concreta. Es por el patrón que forman todas juntas. Google pone 40.000 millones en Anthropic. Amazon sube a 25.000. En total, 65.000 millones de dólares comprometidos con una sola empresa en siete días. Eso es más que el PIB de Luxemburgo…
Mientras tanto, Meta y Microsoft anuncian 20.000 despidos el mismo día, el mismo día, y la bolsa sube…otra vez.
El mercado ya no premia el crecimiento. Premia la sustitución.
Y Tim Cook deja Apple. Los que leéis esta newsletter desde hace tiempo recordaréis que en la edición del 21 de marzo escribí que Cook salió a Good Morning America a negar los rumores de jubilación, y que esa negación pública, paradójicamente, confirmaba que la conversación era real.
Dije que Ternus a los 50 tenía la misma edad que Cook cuando sucedió a Jobs. Cinco semanas después, aquí estamos.
Cook se va el 1 de septiembre. Ternus entra. Y lo que más me importa no es quién se sienta en la silla, es lo que la elección nos dice: Apple cree que el próximo campo de batalla es hardware integrado con IA, no servicios ni software. Han puesto a un ingeniero mecánico al mando de la empresa más valiosa del mundo. Eso es una apuesta, y con la buena experiencia que he tenido y tengo con los chips M1,M2,M3, pues me gusta la apuesta.
Al lío.
Según datos de la industria reportados este mes, Anthropic habría superado a OpenAI en ingresos. 30.000 millones de tasa anualizada contra 24.000-25.000 de OpenAI. Y lo habría hecho gastando cuatro veces menos en entrenamiento. Sin producto de consumo. Sin ChatGPT. Solo enterprise. Solo Claude Code. Solo agentes. Si se confirma, no es una victoria comercial.
Es la confirmación de que el mercado real de la IA no está en el chatbot, está en la automatización del trabajo del conocimiento. Y eso para mi es así.
Y mientras el dinero se mueve, los modelos no paran. OpenAI ha lanzado GPT-5.5 el miércoles, con nombre interno “Spud”, un millón de tokens de contexto, flujos autónomos multi-paso, redefiniendo ChatGPT como “super app” de agentes.
Yo lo estoy usando, y es más agéntico, no necesita tanto detalle para darme una solución potente. No se si me gusta o me da miedo.
Al día siguiente, DeepSeek sacó V4: 1,6 billones de parámetros, rendimiento comparable a GPT-5.4 en código, y la primera ronda de financiación externa en marcha a 20.000 millones con Tencent y Alibaba.
Todavía no lo he probado. No me da la vida.
Y mención a ChatGPT Images 2.0: el mejor modelo de generación de imágenes que existe ahora mismo, con diferencia. Texto renderizado sin errores en japonés, árabe, coreano, cirílico. Estilos que van de la fotografía hiperrealista al manga pasando por pixel art, la imagen de la news de hoy está creada así con mucho texto.
Es la primera vez que un generador de imágenes produce resultados que no necesitas retocar.
Dos modelos frontier en 48 horas, uno americano y uno chino, cada uno respaldado por su bloque geopolítico. La bifurcación tecnológica entre EE.UU. y China ya no es una hipótesis, parece que es la arquitectura del mercado.
Y hablando de cosas que hay que probar para creerlas:
Anthropic ha lanzado Claude Design esta semana. Lo he estado usando estos días y la experiencia al principio era “meh” , pero cuando le dedicas tiempo, es, sin exageración, una experiencia religiosa.
Se conecta con tu repositorio de código, analiza tu proyecto, y te propone diseños que no parecen generados por IA, nada de AI slop, nada de interfaces genéricas que has visto mil veces. Hace propuestas distintas, con criterio, que entienden el contexto de lo que estás construyendo.
Pero lo que de verdad mata a Figma no es el diseño, es el handoff a Claude Code que es imbatible. Pasas del prototipo al código funcional en minutos, dentro del mismo ecosistema, sin exportar assets ni traducir especificaciones. Figma necesita un ejército de plugins y un desarrollador al otro lado interpretando el diseño. Con Claude Design te vas a Claude Code, ese paso intermedio desaparece.
Las acciones de Figma cayeron un 7% el día del anuncio. Yo creo que Figma no puede sobrevivir, porque el paradigma actual no separa el desarrollador del diseñador. Se están juntando.
La pregunta que me hago como CTO: cuando tu proveedor de infraestructura, tu modelo de lenguaje, y tu herramienta de desarrollo están todos controlados por dos hyperscalers que acaban de invertir 65.000 millones en la misma empresa, y los modelos se actualizan cada 48 horas… ¿cuál es tu plan B?
No tengo respuesta. Pero sé que ignorar la pregunta ya no es una opción. No se si hay que gastarse cientos de miles de euros en racks de GPUs y correr modelos open source potentes..como Kimi, etc.. o que hacer.
Porque no puedes delegar toda tu empresa a una suscripción…
Os he hecho un juego, para que veais la potencia de ChatGPT images 2:
La imagen tiene las palabras SVC en algún sitio, un easter egg…una firma secreta en un cuadro.. te leo en comentarios si lo encuentras.
Gracias por leerme. Y ya sabes compartir, comentar.. eso es vida :)
Te dejo con los minions.
LA BOMBA DE LA SEMANA
Google invierte 40.000 millones en Anthropic. Amazon sube a 25.000. 65.000 millones en una semana.
La mayor inversión en una empresa de inteligencia artificial de la historia se anunció el 24 de abril. Google (Alphabet) comprometió hasta 40.000 millones de dólares en Anthropic, estructurados como 10.000 millones comprometidos inmediatamente a una valoración de 350.000 millones, con 30.000 millones adicionales condicionados a hitos de rendimiento. El acuerdo incluye 5 gigavatios de capacidad de cómputo en Google Cloud durante cinco años.
Cuatro días antes, el 20 de abril, Amazon había anunciado una ampliación de su inversión: 5.000 millones inmediatos, con derecho a invertir hasta 20.000 millones adicionales. A cambio, Anthropic se comprometió a gastar más de 100.000 millones en AWS durante la próxima década.
El timeline:
- 20 abril: Amazon anuncia ampliación a 25.000 millones. Compromiso de Anthropic: 100.000 millones en AWS en 10 años.
- 24 abril: Google anuncia hasta 40.000 millones. Valoración: 350.000 millones. 5 GW de compute en Google Cloud.
- Total comprometido en 7 días: más de 65.000 millones de dólares.
Lo que nadie está diciendo: Anthropic es ahora rehén de dos hyperscalers que son competidores entre sí. Amazon ha bloqueado a Anthropic en AWS con 100.000 millones en compromisos de gasto. Google ha asegurado acceso preferente a los modelos frontier de Anthropic desde Google Cloud. La independencia de Anthropic como empresa ya es una ficción jurídica. Es, en la práctica, una joint venture de infraestructura entre dos gigantes que usan la neutralidad de la marca “Anthropic” como cobertura competitiva.
El dato que cambia la conversación: Según datos de la industria publicados a principios de abril (SaaStr, The AI Corner), Anthropic habría superado a OpenAI en ingresos. Su tasa anualizada (ARR) habría alcanzado los 30.000 millones, frente a los 24.000-25.000 millones de OpenAI. La trayectoria reportada: 1.000 millones en enero de 2025, 9.000 a final de 2025, 14.000 en febrero de 2026, 19.000 en marzo, 30.000 en abril. Crecimiento exponencial, impulsado por Claude Code y adopción enterprise. Más de 1.000 empresas gastan más de un millón de dólares al año en Anthropic. Estas cifras no han sido confirmadas oficialmente por Anthropic, pero son consistentes con el nivel de inversión que Google y Amazon anunciaron esta semana.
OpenAI, por su lado, proyecta internamente pérdidas de 14.000 millones en 2026, con un burn rate de 17.000 millones, y no espera ser cash-flow positivo hasta 2029-2030.
La señal: El mercado de la IA frontier ha dejado de ser una carrera de modelos y se ha convertido en una guerra de infraestructura. Los hyperscalers están comprando el acceso exclusivo a los modelos a cambio de compute. Quien no tenga un hyperscaler detrás, no compite. OpenAI está sola.
POWER MOVES
Tim Cook deja Apple. Llega el ingeniero de hardware.
El 20 de abril, Apple confirmó que Tim Cook dejará el puesto de CEO el 1 de septiembre de 2026, tras quince años. Su sucesor: John Ternus, 51 años, SVP de Hardware Engineering. Cook pasará a ser presidente ejecutivo (chairman).
Todo el mundo está cubriendo esto como una sucesión ordenada. No lo es. Cook transformó Apple en una empresa de logística y servicios — 100.000 millones anuales en servicios, maestría en cadena de suministro, navegación geopolítica. Ternus construye iPhones. Apple está apostando a que el próximo campo de batalla competitivo es la integración hardware-AI, no el software como servicio.
El movimiento de poder que la cobertura ha pasado por alto: Johny Srouji, el arquitecto de Apple Silicon, se convierte en Chief Hardware Officer. Esa es la consolidación real. El hombre que diseñó los chips que hicieron posible el Apple Silicon controla ahora toda la capa de hardware. Ternus dirige la empresa, Srouji la maquinaria.
Mark Gurman identificó seis categorías de producto nuevas en desarrollo: AirPods con IA, gafas inteligentes, colgante inteligente, pantalla inteligente, robot de mesa y cámara de seguridad. Ternus tiene doce meses para demostrar que puede convertir esto en ingresos modelables.
Fuentes: Apple Newsroom | TechCrunch | 9to5Mac - seis categorías
Fermi America: CEO apartado, CFO fuera 48 horas después, 84% de destrucción de valor
La implosión de gobierno corporativo más infracubierta de la semana. Fermi America — la empresa de energía nuclear para centros de datos AI, respaldada por el ex-secretario de Energía Rick Perry — apartó a su CEO y co-fundador Toby Neugebauer el 17 de abril (el SEC filing dice “stepped down”; Bloomberg lo describe como “removal”). El CFO Miles Everson dimitió el 19 de abril. Ambas salidas fueron reportadas el 20 de abril.
Neugebauer y su familia poseen aproximadamente el 40% de las acciones y pidieron inmediatamente que la empresa se venda. El consejo, liderado por Marius Haas (veterano de Dell/HP/Intel desde BayPine), se negó.
Trayectoria del market cap: 20.000 millones en la IPO de octubre de 2025, 3.200 millones el 21 de abril de 2026. Un 84% de destrucción en seis meses. Es una empresa sin ingresos, sin inquilino ancla confirmado, con un cliente que canceló un contrato de 150 millones en diciembre, y con su mayor accionista y su consejo en guerra pública.
La señal: El ciclo clásico de burbuja — hype de categoría (infraestructura AI), IPO prematura, fracaso de la narrativa de ingresos, conflicto founder-board. Primer cadáver visible de la fiebre nuclear-AI.
Fuentes: Fortune - CEO apartado | Fortune - feudo | TechCrunch
EL DINERO HABLA
SpaceX se reserva la opción de comprar Cursor por 60.000 millones
Anunciado el 21 de abril. SpaceX aseguró el derecho a adquirir Cursor (la herramienta de coding con IA) antes de finales de 2026 por 60.000 millones de dólares. Si SpaceX no ejerce la opción, paga a Cursor 10.000 millones por la colaboración. Microsoft había examinado la adquisición de Cursor antes de que SpaceX cerrara el acuerdo.
El contexto: SpaceX se fusionó con xAI (el laboratorio de IA de Musk) en febrero de 2026. Cursor se integraría con el supercomputador Colossus. Musk está construyendo un stack vertical de IA completamente fuera del ecosistema Microsoft-OpenAI: cohetes + supercomputación + coding AI + estructura de capital pre-IPO.
En paralelo, Cursor está levantando una ronda de 2.000 millones a una valoración de 50.000 millones, liderada por Thrive Capital y Andreessen Horowitz, con Nvidia como inversor estratégico. Su ARR anualizado: 2.000 millones, con objetivo de 6.000 millones para final de 2026. Ya está en el 67% de las empresas Fortune 500.
La señal: Las herramientas de coding con IA han dejado de ser software. Son infraestructura. Cualquier CTO que no esté monitorizando activamente la penetración de Cursor en su organización de ingeniería está operando a ciegas.
Fuentes: TechCrunch - SpaceX/Cursor | CNBC - deal terms | TechCrunch - Cursor $50B round
DeepSeek busca su primera ronda externa a 20.000 millones de valoración
Bloomberg y The Information reportaron que Tencent y Alibaba están en conversaciones para invertir en la primera ronda de financiación externa de DeepSeek, a una valoración superior a 20.000 millones. Tencent propuso adquirir hasta un 20% de equity; DeepSeek resiste. Las conversaciones siguen abiertas.
En paralelo, DeepSeek presentó DeepSeek-V4: un modelo mixture-of-experts con 1,6 billones de parámetros totales, 49.000 millones activos, y ventana de contexto de un millón de tokens. Afirman haber “cerrado la brecha” con los modelos frontier, con rendimiento “comparable a GPT-5.4” en benchmarks de código.
La señal: DeepSeek levantando de Tencent y Alibaba lo ancla definitivamente en el ecosistema tech chino. Cualquier futura colaboración con clouds occidentales se complica. La bifurcación AI entre EE.UU. y China se consolida.
Fuentes: Bloomberg - DeepSeek funding | TechCrunch - DeepSeek V4
Blue Energy: 380 millones para construir reactores nucleares en astilleros
Blue Energy levantó 380 millones (liderados por VXI Capital) para construir reactores nucleares modulares en astilleros para centros de datos AI. Objetivo: planta de 1,5 GW en Texas. La ronda fue mixta equity-deuda.
No es un outlier. Es un punto en una línea recta desde los acuerdos de Microsoft con plantas nucleares, la adquisición de Talen Energy por Amazon, y los contratos de Google con Kairos Power. La demanda energética de los centros de datos AI no se puede resolver solo con renovables.
Fuentes: Bloomberg | TechCrunch
SECRETOS DE PRODUCTO
GPT-5.5 (“Spud”): OpenAI redefine ChatGPT como “super app”
OpenAI lanzó GPT-5.5 el 24 de abril para API y todos los tiers de pago de ChatGPT. Nombre interno: “Spud.” Es el primer modelo base completamente reentrenado desde GPT-4.5.
Detalles técnicos: ventana de contexto de un millón de tokens. Precios API a 5/30 dólares por millón de tokens (input/output). Usa menos tokens que GPT-5.4 para completar las mismas tareas de Codex. Capacidad destacada: flujos de trabajo autónomos multi-paso — el usuario describe una tarea compleja y el modelo planifica, ejecuta, verifica e itera sin intervención por paso.
OpenAI también lanzó Workspace Agents en ChatGPT (preview de investigación para Business/Enterprise/Edu): equipos pueden construir y compartir agentes para workflows de larga duración. Y ChatGPT Images 2.0 con renderizado de texto mejorado en scripts multilingües.
La señal: OpenAI responde a la amenaza de Anthropic ampliando la superficie de ChatGPT hacia territorio de agentes. Pero la pregunta es si el modelo de consumo puede competir con la estrategia enterprise-first de Anthropic.
Fuentes: OpenAI | TechCrunch | Axios
Google Cloud Next 2026: TPUs de nueva generación y la plataforma de agentes
Google Cloud Next (22-25 de abril, Las Vegas) fue el evento enterprise tech más relevante del trimestre.
TPUs de 8ª generación, por primera vez con arquitectura dual: TPU 8t (entrenamiento) y TPU 8i (inferencia) como chips separados. El 8t escala a 9.600 unidades con 2 petabytes de HBM compartida. El 8i conecta 1.152 TPUs con 3x de SRAM on-chip. Google afirma un 80% de mejora en precio-rendimiento para inferencia agéntica.
Gemini Enterprise Agent Platform: Google relanza Vertex AI como plataforma completa para construir, escalar y gobernar agentes. Incluye Agent Designer sin código, acceso a 200+ modelos incluyendo Claude y Llama.
Protocolo A2A (Agent-to-Agent) alcanza 150+ organizaciones. Versión 1.2 estable, alojado en la Linux Foundation. Cinco SDKs en producción. Se está convirtiendo silenciosamente en el HTTP de la capa de agentes.
Fondo de 750 millones para acelerar el ecosistema de partners en IA agéntica.
La señal: Google está apostando a que la capa de orquestación de agentes será más valiosa que los modelos individuales. Si A2A se convierte en estándar, Google controla el plumbing de la era agéntica.
Fuentes: Google Blog | TechCrunch - TPUs | Google - A2A
Claude Design: Anthropic ataca directamente a Figma
Lanzado el 17 de abril (un día antes de nuestra ventana, pero en pleno rollout esta semana), Claude Design es un research preview de Anthropic Labs que genera prototipos, slides y trabajo visual desde lenguaje natural. Potenciado por Claude Opus 4.7. Sin coste adicional — incluido en todos los planes de pago. La salida de Claude Design conecta directamente con Claude Code para el handoff diseño-a-código. Las acciones de Figma cayeron un 7% el día del anuncio.
Esto es la entrada de Anthropic en el pipeline que antes dominaban Figma + V0 + Cursor. El workflow integrado Design → Code es un movimiento de flanqueo contra Figma y contra las herramientas de vibe-coding standalone.
Controversia paralela: Anthropic retiró brevemente Claude Code del plan Pro, recibió una reacción masiva de desarrolladores, y revirtió la decisión. Señal de lo central que se ha vuelto Claude Code en la narrativa de ingresos de Anthropic.
Fuentes: TechCrunch | VentureBeat
NÚMEROS REALES
Anthropic vs OpenAI — La inversión de la historia
Datos de industria reportados a principios de abril 2026. No confirmados oficialmente por las empresas.
Anthropic
- ARR estimado (abril 2026): ~$30.000M*
- Crecimiento ARR (6 meses): ~3,3x (desde $9.000M)
- Gasto en entrenamiento: 4x menos que OpenAI*
- Pérdidas proyectadas 2026: no disponible
- Cash burn anual: no disponible
- Clientes enterprise >$1M/año: 1.000+
- Rentabilidad esperada: antes de IPO (oct. 2026)
OpenAI
- ARR estimado (abril 2026): ~$24.000–25.000M
- Crecimiento ARR (6 meses): ~1,5x
- Gasto en entrenamiento: base de referencia
- Pérdidas proyectadas 2026: $14.000M
- Cash burn anual: $17.000M
- Clientes enterprise >$1M/año: no revelado
- Rentabilidad esperada: 2029–2030
Fuentes: SaaStr y The AI Corner (~7 abril 2026). No confirmado por Anthropic.
El capex contra las personas:
Los cuatro grandes — Alphabet, Meta, Microsoft y Amazon — gastarán un combinado de 700.000 millones en capex AI en 2026. Simultáneamente, están recortando a las personas que esos presupuestos solían financiar. Meta sube su capex a 115.000-135.000 millones mientras despide a 8.000. Microsoft ofrece buyouts a ~9.000 empleados senior. Para contexto, Oracle anunció en marzo el recorte de hasta 30.000 empleos para liberar 8.000-10.000 millones que necesita para pagar 58.000 millones en deuda nueva por centros de datos AI.
IPOs en el radar:
- Cerebras (esta semana): S-1 público presentado el 18 de abril. Ticker CBRS en Nasdaq. Objetivo: valoración de 35.000 millones. Ingresos 2025: 510 millones (+76% YoY). Riesgo crítico: el 86% de sus ingresos viene de dos entidades de EAU (G42 y MBZUAI).
- SpaceX (contexto): S-1 confidencial presentado a principios de abril. Objetivo: levantar 75.000 millones a 1,75 billones de valoración. Roadshow esperado semana del 8 de junio. El S-1 público revelará la contabilidad de la fusión con xAI — ese disclosure será un evento de mercado por sí solo.
Concentración de mercado:
Los 10 startups más valiosos de EE.UU. representan ahora el 51,8% del valor total de todos los unicornios (PitchBook), frente al 18,5% en 2022. En Q1 2026, se desplegaron 300.000 millones globalmente en venture capital, de los cuales el 80% (242.000 millones) fue a IA. OpenAI, Anthropic, xAI y Waymo absorbieron el 65% de todo el VC global en Q1.
Fuentes: Layoffs.fyi | CNBC - crisis laboral | Tom’s Hardware | PitchBook | Crunchbase
EL DRAMA
Meta graba las pulsaciones de teclado de sus empleados para entrenar IA. La misma semana que despide a 8.000.
Lo que no ha recibido suficiente cobertura junto al anuncio de despidos: Meta reveló el Model Capability Initiative, un programa para capturar pulsaciones de teclado, clics de ratón y capturas de pantalla periódicas en todos los ordenadores de trabajo de sus empleados, con el objetivo declarado de entrenar agentes AI de uso de ordenador.
Reuters lo rompió. The Register reportó protestas internas. En Teamblind, un empleado de Apple lo calificó de “Dystopian AF” y empleados de Shopify pidieron resistencia colectiva.
La lógica que Meta alegó: “construir agentes que ayuden a las personas a completar tareas cotidianas usando ordenadores” requiere “ejemplos reales de cómo las personas realmente los usan.” La implicación real: los empleados están entrenando a los sistemas que los van a sustituir. Y se lo comunicaron la misma semana que supieron que 8.000 de sus compañeros se iban a la calle.
La exposición legal europea es significativa. En Italia, el keylogging para productividad es explícitamente ilegal. En Alemania, solo está permitido bajo sospecha de delito grave. Meta tiene más de 100.000 empleados en múltiples jurisdicciones. Esperamos fricción regulatoria antes de 30 días.
Fuentes: Fortune | The Register | Gizmodo
China cierra la puerta al capital americano en IA. El “lavado de Singapur” ha terminado.
Bloomberg reportó el 24 de abril que la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma de China (NDRC) ha instruido a múltiples startups de IA de alto perfil a rechazar inversión estadounidense sin aprobación gubernamental. Empresas afectadas: Moonshot AI (considerando IPO), StepFun, y ByteDance (prohibido vender acciones en secundario a inversores estadounidenses sin autorización).
El detonante: la adquisición de Manus por Meta por 2.000 millones de dólares. Manus era una empresa china fundada en Shanghái que se había redomiciliado en Singapur para acceder a capital estadounidense. Pekín vio el precedente y lo cerró.
Implicación práctica: la estrategia de “Singapore washing” — donde startups AI de fundadores chinos se incorporaban en Singapur para acceder a capital americano — ha sido eliminada. Cualquier VC con exposición a empresas AI de origen chino operando desde Singapur necesita una revisión de cartera inmediata.
Fuentes: Bloomberg | China Money Network
LA SEMANA QUE VIENE
29 de abril — El día de resultados más importante del año. Microsoft (Q3 FY26, ~81.400M ingresos esperados, Azure +38%), Meta (~55.500M, +31% YoY), Amazon (~177.200M) y Alphabet reportan la misma tarde. La pregunta central para los cuatro: ¿el capex AI se está traduciendo en ingresos proporcionales? El crecimiento de Azure AI marcará el tono de todo el sector.
30 de abril — Apple Q2 FY26. Guidance de 107.000-110.000M en ingresos (+13-16% YoY). Primeros resultados bajo la narrativa de sucesión de Ternus. Vigilar señales sobre el pipeline de productos AI-device y tasas de attachment de servicios.
7 de mayo — Microsoft libera los detalles del programa de buyouts. Los empleados elegibles reciben la información formal. Esperamos filtraciones internas sobre sentimiento y tasas de aceptación, que revelarán la severidad real de la intención de reducción estructural.
Próximos días — Meta Muse Spark. Meta Superintelligence Labs (liderado por Alexandr Wang) lanzó Muse Spark, el primer modelo propietario que reemplaza el branding Llama para modelos frontier. Acceso para desarrolladores y rollout público inminentes. Es el pivote estratégico de Meta alejándose del open-source puro — el cambio más significativo en la dinámica del ecosistema AI desde que Meta lanzó Llama.
2-3 de junio — Microsoft Build 2026 (San Francisco). Conferencia AI-céntrica sin relleno. Foco: GitHub Copilot, Microsoft Foundry, y workflows de agentes multi-modelo. Keynotes en streaming gratuito.