LO QUE YO OPINO
Esta semana Anthropic se ha convertido en la primera empresa americana en la historia en ser designada como “riesgo de cadena de suministro para la seguridad nacional” por el Pentágono.
Flipo.
La misma designación que se usa para Huawei.
Para empresas rusas.
Para proveedores de países adversarios.
Y se la han puesto a una empresa de San Francisco fundada por ex-empleados de OpenAI que simplemente ha dicho: “no vamos a permitir que usen nuestra IA para vigilancia masiva de americanos ni para armas autónomas sin supervisión humana.”
Luego, el bueno de Dario ( mira que me cae bien, se le ve buen tío) se disculpa en público por un memo filtrado donde llamaba “mentiras” a los anuncios de OpenAI y “crédulos” a sus empleados.
OpenAI lanza GPT-5.4 con un millón de tokens de contexto y uso nativo de ordenador, lo he probado y va bien… es muy muy autónomo, al menos con código.
Wall Street empieza a llamar las cosas por su nombre: “financiación circular”, el mismo dinero dando vueltas entre Nvidia, OpenAI, Amazon y Microsoft. Y DeepSeek está a punto de soltar su modelo V4 en un momento donde Silicon Valley ya no sabe si compite contra China o contra sí misma.
Y la guinda es que el departamento de comercio ha redactado un régimen de licencias global para que Nvidia no pueda vender un chip sin permiso de Washington, Oracle evalúa despedir a 30.000 personas para poder pagar las GPUs que prometió en Stargate, y la agencia federal de ciberseguridad (CISA) se desmorona en silencio.
Lo que me produce escalofríos no es ninguna de estas historias por separado.
Es el patrón que estoy viendo.
Las empresas que ponen límites éticos son castigadas. Las que despiden personas son premiadas. Las que levantan 110.000 millones lo hacen con dinero que vuelve a las mismas empresas que se lo dieron.
Es un “follow the money” de libro. Sigue el dinero y todo encaja: el mismo capital circula entre las mismas cinco empresas, y el mercado premia a quien juega el juego y castiga a quien hace preguntas que no molan.
Gracias por leerme. Si esto te aporta valor, compártelo. Si quieres más detalle, sigue leyendo.
LA BOMBA DE LA SEMANA
Anthropic, declarada “riesgo para la seguridad nacional”. Amodei demandará al Pentágono.
La semana pasada conté cómo Trump había vetado a Anthropic. Esta semana, la situación ha escalado hasta un punto que nadie imaginaba.
El miércoles 4, las empresas de tecnología de defensa ya estaban diciendo a sus empleados que dejasen de usar Claude y cambiasen a otros modelos. Ese mismo día, TechCrunch publicó extractos de un memo interno en el que Amodei llamaba “mentiras directas” a los anuncios de OpenAI sobre su acuerdo con el Pentágono.
El jueves 5, Anthropic recibió la carta oficial del Departamento de Defensa confirmando su designación como riesgo de cadena de suministro. Effective immediately. Todos los contratistas, proveedores y socios que hacen negocio con el ejército americano tienen que certificar que no usan modelos de Anthropic en su trabajo con el Pentágono. Es la primera vez que una empresa americana recibe esta designación. Amodei publicó que “no tenemos otra opción que impugnar esto en los tribunales” . Ese mismo jueves, Microsoft salió a decir públicamente que Anthropic sigue disponible en sus plataformas para todo lo que no sea Defensa. Y el Financial Times reportó que Anthropic ha reabierto conversaciones con el Pentágono. El mismo día que dice que va a demandar, vuelve a la mesa de negociación. Así funciona Washington.
El viernes 6, Fortune publicó el memo completo filtrado : Amodei describía a los empleados de OpenAI que apoyaron el acuerdo como “crédulos” y a sus defensores en redes como “idiotas de Twitter”. Amodei tuvo que disculparse públicamente : “Fue un día difícil para la empresa. Me disculpo por el tono. No refleja mis opiniones cuidadosas o consideradas.” Y Google se sumó a Microsoft diciendo que Anthropic sigue disponible fuera de Defensa. Los dos gigantes protegen a su socio de IA mientras el gobierno intenta asfixiarlo.
La señal: estamos viendo en tiempo real cómo se establece el precedente de que la IA es un activo estratégico nacional, no un producto tecnológico. La empresa que pone condiciones éticas paga el precio. Las que firman, se llevan el contrato y el beneficio de la duda.
900 EMPLEADOS DE GOOGLE Y OPENAI SE REBELAN CONTRA SUS PROPIAS EMPRESAS
“We Will Not Be Divided”: la carta que desafía a todo el sector
La carta abierta “We Will Not Be Divided” que empezó con unos cientos de firmas la semana pasada ha crecido a casi 900 firmantes para el martes 3 . Cerca de 800 empleados de Google y casi 100 de OpenAI. Alojada en notdivided.org , pide dos cosas simples: que la IA no se use para vigilancia masiva de ciudadanos americanos ni para armas autónomas que maten sin supervisión humana.
“Están intentando dividir a cada empresa con el miedo de que la otra ceda”, dice la carta. “Esperamos que nuestros líderes dejen de lado sus diferencias y se mantengan firmes.”
El contraste perfecto: los empleados de OpenAI firman una carta apoyando las líneas rojas de Anthropic mientras su propia empresa firma el acuerdo que Anthropic rechazó. Según CNN , algunos empleados de OpenAI están “furiosos” con el acuerdo del Pentágono. Sam Altman dijo que quiere “ayudar a desescalar” las tensiones, pero no ha explicado qué significa eso exactamente cuando ya has firmado el contrato.
Por qué importa AHORA: 900 personas dentro de las empresas más poderosas de IA del mundo están diciendo públicamente que no quieren que su trabajo se use para matar gente sin supervisión humana. Y sus jefes están firmando acuerdos que hacen exactamente eso posible. Este es el momento “Google Walkout” de la era IA.
LA RESACA DE BLOCK: “AI-WASHING” O REVOLUCIÓN REAL
Bloomberg y Fortune diseccionan los 4.000 despidos de Dorsey. Y el veredicto no es unánime.
La semana pasada Jack Dorsey despidió al 40% de Block (4.000 personas) culpando a la IA y la acción subió un 17%. Esta semana le ha tocado el escrutinio.
Bloomberg abrió fuego el 1 de marzo : “los recortes de Dorsey despiertan sospechas de AI-washing.” Los analistas señalan que Block tenía un problema de eficiencia que no tenía nada que ver con la IA, y que Dorsey ha envuelto una reestructuración clásica en el papel de regalo más cotizado del momento.
Fortune profundizó el miércoles 4 con “3 preguntas que cada CEO necesita hacerse sobre el doom loop de la IA” tras los despidos de Block. Los resultados del Q4 decían que Block no estaba en problemas: beneficio bruto de 2.870 millones, un 24% más que el año anterior. Entonces, ¿por qué despedir al 40%?
La señal: 2026 es el año en que “despedir por IA” se convierte en el nuevo “pivotar a blockchain”. La diferencia es que esta vez hay gente real perdiendo su empleo, y Wall Street paga una prima por ello. Y otros CEOs están tomando nota: Oracle puede ser el siguiente con 30.000.
EL DINERO HABLA
La financiación circular de la IA: Wall Street empieza a llamar las cosas por su nombre
El jueves 5, Wall Street puso nombre al elefante en la habitación : “The Great AI Loop”. Bloomberg publicó su investigación que todo el sector estaba esperando pero nadie quería escribir: “AI Circular Deals: How Microsoft, OpenAI and Nvidia Keep Paying Each Other.”
El mecanismo es simple. Nvidia invierte 30.000 millones en OpenAI. OpenAI usa ese dinero para comprar chips de Nvidia. Amazon invierte 50.000 millones en OpenAI. OpenAI expande su contrato con AWS en 100.000 millones adicionales. Microsoft invierte en OpenAI. OpenAI corre sus modelos en Azure. El mismo dinero da vueltas y vueltas, y cada vez que cambia de manos, alguien registra “ingresos” y “crecimiento.”
Lo están llamando “revenue round-tripping” y las comparaciones con la burbuja .com son cada vez menos metafóricas. OpenAI va a perder 14.000 millones de dólares en 2026, a pesar de facturar 25.000 millones. Pero sus proveedores registran esas pérdidas como ingresos propios. Si el capital deja de fluir, los ingresos de los chipmakers y cloud providers se evaporan igual de rápido.
No creo en conspiraciones. Pero sí creo en incentivos. Y los incentivos aquí están perfectamente alineados para que nadie quiera ser el primero en decir que el emperador va desnudo.
Contexto: las rondas que alimentan el loop
Para quien se incorpora esta semana, el contexto de las últimas semanas es necesario para entender la escala. OpenAI cerró 110.000 millones el 27 de febrero (Amazon 50.000M, Nvidia 30.000M, SoftBank 30.000M) a una valoración de 840.000 millones. Anthropic cerró una Serie G de 30.000 millones el 12 de febrero a 380.000 millones de valoración, la misma empresa que el gobierno acaba de declarar “riesgo para la seguridad nacional.” Los inversores privados y el Pentágono viven en realidades paralelas.
Y SpaceX, que absorbió xAI en febrero creando la mayor fusión de la historia (1,25 billones de dólares), prepara un filing confidencial ante la SEC este mes apuntando a una valoración de 1,75 billones. Centros de datos orbitales. IPO en junio, coincidiendo con el cumpleaños de Musk y una alineación planetaria. No me estoy inventando esto.
ESTADOS UNIDOS QUIERE CONTROLAR CADA CHIP DE IA DEL PLANETA
El Departamento de Comercio redacta un régimen de licencias global para Nvidia y AMD
Esta es la historia que más debería importar a cualquier CTO y que menos cobertura está recibiendo.
También el jueves 5, Bloomberg reveló que el Departamento de Comercio de EE.UU. ha redactado regulaciones que requerirán permisos gubernamentales para que Nvidia y AMD vendan aceleradores de IA de alto rendimiento a cualquier país del mundo. No solo a China. A cualquiera.
El sistema de niveles: hasta 1.000 GPUs Nvidia GB300, proceso de revisión con exenciones posibles. Despliegues mayores: aprobación previa obligatoria, incluyendo divulgación de modelo de negocio y visitas gubernamentales. Más de 200.000 GB300 propiedad de una sola entidad en un país: el gobierno anfitrión debe participar en la aprobación americana .
Traducción: si eres una empresa europea, asiática o latinoamericana planificando infraestructura de IA a gran escala, ahora necesitas permiso del gobierno americano. Washington está convirtiendo los chips de IA en el nuevo petróleo, y quiere ser la OPEP.
La señal: cualquier CTO planificando infraestructura de IA internacional tiene ahora un nuevo riesgo geopolítico que no existía el trimestre pasado. Y la ironía suprema: estas restricciones son exactamente lo que ha acelerado que China desarrolle su propia cadena de suministro, como Bloomberg mismo argumenta .
SECRETOS DE PRODUCTO
OpenAI lanza GPT-5.4: un millón de tokens y uso nativo de ordenador
El jueves 5, OpenAI lanzó GPT-5.4 , su modelo frontera más capaz hasta la fecha. Contexto de un millón de tokens (el mayor que ha ofrecido OpenAI), capacidades nativas de uso de ordenador (capturas, ratón, teclado), reducción del 33% en alucinaciones respecto a GPT-5.2, y un 83% en el benchmark GDPval que evalúa trabajo de conocimiento en 44 ocupaciones. Despliegue simultáneo en ChatGPT, API y Codex.
El titular revelador lo puso Gizmodo: “OpenAI, in Desperate Need of a Win, Launches GPT-5.4.” Cuando tu propio lanzamiento se percibe como defensivo, tienes un problema de narrativa. Y con DeepSeek V4 a punto de caer, la presión por demostrar que los modelos americanos siguen a la cabeza es más real que nunca.
DeepSeek V4: el modelo que puede volver a tumbar Wall Street
DeepSeek está a punto de lanzar su modelo V4 , la primera actualización importante desde R1 en enero de 2025. Es multimodal (texto, imagen, vídeo), tiene un contexto de un millón de tokens, y es un modelo de un billón de parámetros con 32.000 millones activos vía MoE. Lo han optimizado para chips de Huawei y Cambricon en vez de Nvidia . No se lo han enseñado a ningún chipmaker americano.
El timing no es accidental: coincide con las “Dos Sesiones” del parlamento chino. Recordemos que cuando DeepSeek lanzó R1, le quitó 600.000 millones de capitalización a Nvidia en un solo día . Si V4 demuestra que puedes entrenar modelos competitivos sin chips americanos, la narrativa de “Nvidia es imprescindible” se resquebraja.
Apple lanza el MacBook Neo a 599 dólares y compra la IA de Google
El 4 de marzo, Apple ejecutó un lanzamiento multi-ciudad (Londres, Nueva York, Shanghai) sin keynote tradicional. El producto estrella: MacBook Neo a 599 dólares , el primer Mac alimentado por un chip de iPhone (A18 Pro). 13 pulgadas, pantalla Liquid Retina, 8GB de memoria unificada. También presentó el iPhone 17e a 599 dólares con 256GB de base y un MacBook Pro con pantalla táctil para otoño.
El movimiento estratégico real no es el hardware. Es el contexto: estos productos llegan al mercado mientras Apple depende cada vez más de Google. En enero, Apple anunció que Gemini de Google potenciará el nuevo Siri en un acuerdo de aproximadamente 1.000 millones de dólares anuales, con iOS 26.4 llegando en las próximas semanas. Apple, la empresa que construía todo internamente, ha tenido que comprar la IA de su mayor rival. No es casualidad que Alphabet la superase en capitalización por primera vez desde 2019.
NUMEROS REALES
OpenAI factura 25.000 millones. Anthropic 19.000 millones. Ninguna de las dos gana dinero.
Los ingresos anualizados de OpenAI alcanzaron los 25.000 millones de dólares a finales de febrero, creciendo un 17% en solo dos meses. Anthropic se acerca a los 19.000 millones, con el 80% procedente de clientes empresariales y más de 500 empresas que gastan más de un millón al año. Ocho de las Fortune 10 son clientes activos de Anthropic.
Y sin embargo, OpenAI va a perder 14.000 millones este año. La empresa que más factura en IA del mundo pierde dinero a chorros. El crecimiento es real. La sostenibilidad, no.
Oracle puede despedir 30.000 personas para comprar GPUs
Bloomberg reportó el jueves 5 de marzo que Oracle está evaluando recortar entre 20.000 y 30.000 empleados para generar entre 8.000 y 10.000 millones de dólares en flujo de caja para construir centros de datos de IA. El detonante: el compromiso de Oracle de suministrar 3 millones de GPUs durante cinco años a través de Stargate, valorado en 156.000 millones, ha creado una crisis de liquidez.
Léelo otra vez. Una empresa vendiendo su capital humano para comprar computación. Si se confirma en el rango alto, serían de los mayores despidos en la historia del tech americano. Y la causa no es “la IA reemplaza empleos”. La causa es “nos comprometimos a un contrato que no podemos pagar.”
La ola de despidos en 2026: 53.000 y contando
El acumulado del año es demoledor: 52.955 empleos tecnológicos eliminados en 2026 , 815 personas al día. Solo la primera semana de marzo: 5.305 despidos más . Y si Oracle confirma los 30.000, esa cifra se duplica de un plumazo.
El acumulado de los grandes en lo que va de año: Amazon 16.000 (enero), Block 4.000 (febrero), Morgan Stanley 2.500 (marzo), Meta 1.500 en Reality Labs (enero), eBay 800 (febrero). El driver declarado en casi todos los casos: IA. El driver real en muchos: reestructuraciones clásicas envueltas en narrativa de IA porque Wall Street paga una prima por ello.
Infraestructura IA: 700.000 millones en data centers solo en 2026
Los hyperscalers van a gastar casi 700.000 millones de dólares en proyectos de centros de datos en 2026 . El desglose: Amazon 200.000 millones, Alphabet 175.000-185.000, Microsoft 120.000+, Meta 115.000-135.000, Oracle 50.000. Jensen Huang estima entre 3 y 4 billones de dólares en infraestructura IA para finales de la década .
La pregunta que nadie quiere hacer: si la financiación circular se detiene, ¿quién paga esos 700.000 millones?
EL DRAMA
Amodei vs. Altman: el memo que rompió la ficción de la colegialidad
El memo filtrado de Amodei no solo es embarazoso. Es revelador. Llamar “straight up lies” a los anuncios de OpenAI , describir a sus empleados como “gullible” y a los comentaristas de redes como “Twitter morons” revela lo que realmente piensan estos CEOs los unos de los otros. La competencia por la IA no es solo comercial. Es profundamente personal.
Altman respondió con elegancia calculada, diciendo que comparte las líneas rojas de Anthropic . Es el movimiento perfecto: pareces razonable mientras tu rival se autodestruye en público. Pero 100 empleados de tu propia empresa firmaron la carta en contra de lo que acabas de hacer. El tejido interno de OpenAI está más tenso de lo que la fachada pública sugiere.
30 ex-oficiales militares y de inteligencia han escrito al Congreso pidiendo que investigue el “precedente peligroso” del ataque del Pentágono a Anthropic. Cuando los propios militares retirados dicen que el Pentágono se ha pasado, la cosa es seria.
CISA se desmorona: el backstop federal de ciberseguridad se desmantela en silencio
Casi nadie la está cubriendo. El viernes 6, Shelly Hartsook, directora asociada de ciberseguridad de CISA, dimitió . Con ella se van más de 84 millones de dólares en programas eliminados, incluyendo todo el programa de seguridad electoral y el de educación en ciberdefensa. CISA ha perdido aproximadamente un tercio de sus 3.400 empleados desde principios de 2025.
Por qué importa AHORA para cualquier CTO: la red de seguridad federal en inteligencia de amenazas que las empresas americanas (y por extensión, sus socios globales) daban por garantizada se está desmontando pieza a pieza. Si tu plan de seguridad dependía de la colaboración federal, es hora de presupuestar como si no existiera.
LA SEMANA QUE VIENE
11 de marzo: dos deadlines regulatorios que van a cambiar las reglas. El Departamento de Comercio debe publicar una evaluación de leyes estatales de IA “excesivamente restrictivas” que podrían ser anuladas por política federal. Y la FTC debe emitir su posición oficial sobre cómo se aplica la ley antimonopolio a la IA. Colorado ya tiene su AI Act entrando en vigor en junio. La batalla regulatoria se calienta.
11 de marzo: MacBook Neo e iPhone 17e salen a la venta. Los primeros datos de velocidad de venta nos dirán si Apple puede competir en el segmento de 599 dólares y si el chip A18 Pro en un portátil tiene tracción real.
DeepSeek V4 puede caer en cualquier momento. Si los benchmarks son competitivos con GPT-5.4 y está optimizado para chips no-americanos, el impacto en los mercados será inmediato. Vigila Nvidia el día del lanzamiento.
Oracle: confirmación de los despidos masivos. Si Bloomberg tiene razón con la cifra de 30.000, será el catalizador para un debate nacional sobre “IA como excusa” vs. “transformación genuina.”
SpaceX IPO puede presentar documentación confidencial ante la SEC este mismo mes, apuntando a una valoración de 1,75 billones de dólares . Si se confirma, será la mayor salida a bolsa de la historia.
Anthropic vs. Pentágono sigue en dos vías simultáneas: negociación y preparación de demanda judicial. El resultado definirá si las empresas de IA pueden poner condiciones al gobierno o si la IA es un recurso estratégico nacional sobre el que Washington tiene la última palabra.
Gracias por leerme.
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